ليس في الحقيقة بنفس أهمية كيفية الاستثمار في سوق الأوراق المالية. وكيف تستثمر في سوق الأوراق المالية يجب أن تأخذ في الاعتبار الأهداف التي تضعها لهذا الاستثمار في سوق الأوراق المالية. على سبيل المثال ، هل تستثمر لزيادة رأس المال أو للدخل من خلال توزيعات أرباح الأسهم؟ أم أن الاستثمار في سوق الأوراق المالية يجمع بين زيادة رأس المال وإيرادات توزيعات الأرباح؟ هل تستثمر من خلال صندوق (صناديق) استثمار أو تختار الأسهم الفردية الخاصة بك؟
هل تستثمر بمبلغ إجمالي بالدولار أو متوسط التكلفة بالدولار في الأسهم أو مراكز الصناديق المشتركة (شراء نفس السهم أو صندوق الاستثمار المشترك بأسعار مختلفة على مر السنين)؟ هل ينتشر الدولار الاستثماري الخاص بك ضعيفًا جدًا وهل كل هذه الدولارات تعمل من أجل عائد الاستثمار (العائد على الاستثمار)؟ هل تدفع عمولة لشراء سهم؟ هل تدفع رسوم تحميل في صندوق (صناديق) الاستثمار؟ كم يفرض عليك صندوق (صناديق) الاستثمار الخاص بك مقابل رسوم الإدارة والتشغيل والتسويق (يطلق عليها "الرسوم المخفية")؟ (تم تغريم صندوق مشترك واحد ، مؤخرًا ، 450 مليونًا بسبب ممارسات "الرسوم المخفية".) "كيف" تستثمر في سوق الأوراق المالية أكثر أهمية من "متى" تستثمر في سوق الأسهم و "كيف" ستستثمر ستحدد العائد على الاستثمار الخاص بك.
عندما تستثمر في سوق الأوراق المالية ، يكون ذلك بعد أن تضع خطة إرشادية تأخذ في الاعتبار جميع العوامل المذكورة أعلاه. بصراحة تامة ، كل سنت من دولارات المستثمر الخاص بك يجب أن يفيدك أنت وعائلتك ولا أحد غيرك.
هناك مبلغ هائل من دولارات المستثمرين يدعم بعض الرواتب الهائلة في وول ستريت. في الآونة الأخيرة (صيف 2003) ، أُجبر ريتشارد جراسو ، الرئيس التنفيذي السابق لبورصة نيويورك على الاستقالة ، بعد الإعلان عن راتبه عن العامين الماضيين. راتبه - 12 مليونًا سنويًا عن العامين الماضيين ، وشيك بمبلغ 48 مليونًا ، اقترح مستشاره إعادته (وهو ما فعله) وحزمة دفع قدرها 139.5 مليون دولار (وهو ما لم يُرده ، اعتبارًا من هذا التاريخ) كتابة منتصف 2004). الآن ، هذا هو راتب رجل واحد فقط في وول ستريت ، ومن المؤكد أنه عمل جيد إذا كنت تستطيع الحصول عليه! من أين أتت كل هذه الأموال مقابل راتبه؟ إذا لم تأت الأموال من دولارات المستثمر ، فلماذا غضب مديرو صناديق التقاعد من راتب جراسو لدرجة أنهم هددوا بسحب مليارات الدولارات من صندوق المعاشات التقاعدية من بورصة نيويورك؟ لا أعرف حقًا من أين أتى المال لدفع راتبه. ما أعرفه هو المكان الوحيد الذي يوجد فيه مو!
لم يأتِ من راتبه وهو من مستثمر Stockopoly. لا سنت واحد!
في رأيي ، يجب إجراء جميع عمليات شراء الأسهم بدون رسوم عمولة (وهو أمر ممكن). يجب أن يكون الاستثمار في جميع الأسهم استثمارًا طويل الأجل ، وأن يكون لكل سهم يتم شراؤه تاريخ في زيادة أرباحه كل عام. ويجب إعادة استثمار جميع توزيعات الأرباح في أسهم الشركة (أيضًا بدون عمولة) ، حتى التقاعد. يجب أن يعمل كل سنت تستثمره على تحقيق عائد استثمارك. من خلال شراء تلك الشركات التي لديها تاريخ طويل الأجل في زيادة أرباحها كل عام (على سبيل المثال ، Comerica - 34 عامًا ، Proctor and Gamble - 47 عامًا ، BB & T - 31 عامًا ، GE - 28 عامًا ، Atmos Energy - 16 عامًا (هم تقدم أيضًا خصمًا بنسبة 3 ٪ على جميع الأسهم المشتراة من خلال إعادة استثمار الأرباح) ، يصبح "كيف" تستثمر تلقائيًا - متوسط التكلفة بالدولار في مقتنياتك من خلال توزيعات الأرباح التي تقدمها الشركات كل ثلاثة أشهر.
توزيعات الأرباح هي العامل الوحيد الذي لا يمكن للشركة "تلاعبه". المال يجب أن يكون هناك لدفع المساهمين. إذا تمكنت الشركة من زيادة أرباحها كل عام ، فيجب على الشركة أن تفعل شيئًا صحيحًا! عندما يكون لشركة ما تاريخ طويل في زيادة أرباحها كل عام ، فإنك تقضي على المخاطر ، لأن انخفاض سعر السهم لتلك الشركة يعني فقط عائد توزيعات أرباح أعلى. إذا ، على سبيل المثال ، إذا تم شراء سهم بسعر 50.00 دولارًا ، انخفض السهم إلى 36.00 دولارًا للسهم ، يتسارع الدخل الذي يوفره دخل توزيعات الأرباح ، وتوفر لك إعادة استثمار أرباحك أرباحًا أفضل "ضجة مقابل ربحك". كان هناك العديد من حالات الصعود والهبوط في سوق الأسهم خلال الـ 47 عامًا الماضية (أعلم ، لقد كنت في 40 عامًا تقريبًا) - ومع ذلك لم تفشل شركة Proctor and Gamble مطلقًا في زيادة أرباحها خلال تلك السنوات الـ 47 الماضية.
فيما يلي مثال لنوعين من المستثمرين لديهم 10000 دولار للاستثمار في سوق الأسهم. أحدهما مستثمر بمبلغ إجمالي والآخر مستثمر متوسط التكلفة بالدولار. لا يهتم أحد المستثمرين بتوزيعات الأرباح ، كما هو الحال بالنسبة للمستثمر بمتوسط تكلفة الدولار. اتخذ كل مستثمر "طريقة" مختلفة للاستثمار وكان لدى كل من المستثمرين نفس "متى" عندما استثمروا. لنفترض أنهم استثمروا في نفس الوقت ، حيث تم شراء كل سهم بقيمة 50 دولارًا أمريكيًا للسهم وكل ربع ، انخفض السهم بمقدار 2.00 دولار أمريكي للسهم ، حتى وصلت الأسهم إلى قاع 36.00 دولارًا أمريكيًا ،