غالبًا ما يتصل بي الرئيس التنفيذي ويسألني عما يجب أن تكون عليه الإيرادات وصافي الأرباح قبل طرحها للاكتتاب العام ، ويبدو أنهم يعتقدون أن هناك رقمًا سحريًا يؤهل شركة خاصة لتصبح شركة عامة.
الكلمات الدالة:
بينك شيت، 15c211، اندماج عكسي، طرح عام مباشر، تنظيم د
نص المقالة:
غالبًا ما يتصل بي الرئيس التنفيذي ويسألني عما يجب أن تكون عليه الإيرادات وصافي الأرباح قبل طرحها للاكتتاب العام ، ويبدو أنهم يعتقدون أن هناك رقمًا سحريًا يؤهل شركة خاصة لتصبح شركة عامة.
لا يوجد مبلغ محدد للإيرادات أو صافي ربح مطلوب لإعلان شركتك ، فمتى يكون أفضل وقت على الإطلاق للطرح للاكتتاب العام؟
ستكون الإجابة المختصرة عندما لا تحتاج إلى ذلك ، أو عندما لا تبحث شركتك بشكل يائس عن التمويل من أجل البقاء.
بدلاً من ذلك ، أنت تبحث عن رأس مال لتمويل النمو والتوسع ، أو ترغب في استخدام الأسهم العامة كعملة لإجراء عمليات الاستحواذ.
لكن الحياة ليست مثالية دائمًا ، لذا سنلقي نظرة على بعض الأسئلة التي طرحها الرؤساء التنفيذيون والتي جعلتني أتطلع إلى طرحها للجمهور.
ماذا يجب أن تكون الإيرادات وصافي الربح قبل طرحها للاكتتاب العام؟ يمكن تصور أن الشركة لديها 5 سنوات متتالية من الربحية وتكون مرشحًا سيئًا للاكتتاب العام.
اتصلت بي مؤخرًا بمدير تنفيذي من هذه الشركة ، وكانت الإيرادات والأرباح الصافية متطابقة للسنوات الخمس الماضية ولكن قوية مقارنة بالعديد من الشركات التي تراها تطرح للاكتتاب العام في NASDAQ BB و Pink Sheets اليوم.
لكني لم أر أي نمو في الإيرادات أو صافي الربح ولا أي مؤشر على أنه سيكون هناك بعض النمو في المستقبل ، لم يكن الرئيس التنفيذي يعرف من أين سيأتي النمو في المستقبل.
أخبرته أنه إذا كان قد تم طرحه للاكتتاب العام حتى يتمكن من إخبار أصدقائه بأنه الرئيس التنفيذي لشركة عامة ، فلا ينبغي أن يعلن عن ذلك.
ولكن إذا كان بإمكانه تطوير استراتيجية للنمو ووضع خطة عمل تحدد كيفية زيادة الإيرادات وصافي الدخل ، فيمكنه أن يصبح مرشحًا بارزًا للاكتتاب العام.
على العكس من ذلك ، فإن الشركة كانت تخسر أموالًا لمدة 5 سنوات ولكنها تُظهر نموًا في الإيرادات كل عام وتكون الخسائر أقل.
لدى هذه الشركة خطة عمل وأهداف لتوسيع الأعمال وكل عام تحقق هذه الأهداف ، ويعد طرحها للجمهور جزءًا من إستراتيجية العمل. لذا فأنت تخبرني ما هي الشركة التي لديها إمكانية أكبر لتكون شركة عامة ناجحة؟
يبحث المستثمرون دائمًا عن مرشحين للنمو لوضع أموالهم فيها. لذلك سوف يذهبون مع الشركة التي لديها القدرة على تحقيق أكبر قدر من المال في المستقبل.
هناك موقف آخر أواجهه غالبًا وهو الرئيس التنفيذي الذي يريد الإعلان عن الجمهور وليس لديه أي أموال للتدقيق أو الرسوم القانونية.
هناك بعض المصاريف المرتبطة بالطرح العام والتي يجب دفعها. غالبًا ما يرغب هؤلاء الرؤساء التنفيذيون في إجراء عملية اندماج عكسي لأنها أسرع طريقة للاكتتاب العام ، لكن القذائف العامة باهظة الثمن وقد تكون أغلى وسيلة يتم استخدامها للاكتتاب العام.
عندما تشتري شركة خاصة شركة Public Shell ، يجب على المشتري إجراء العناية الواجبة الشاملة لشركة Public Shell للتأكد من نظافتها وعدم إحضار أي مشكلة قانونية سابقة إلى الشركة الخاصة.
غالبًا ما يتم إهمال عملية العناية الواجبة لأن الشركة الخاصة ليست على دراية بخصائص وعموميات المجال العام.
لذلك غالبًا ما يأخذون النصيحة التي قدمها صاحب الصدفة ويخضعون لمطالبه. عندما تتسرع الشركات في طرح أسهمها للاكتتاب العام ، فإنها غالبًا ما تندم على ذلك ، وقد تكون الطرق المختصرة باهظة الثمن. أعطي دائمًا للمديرين التنفيذيين الذين يتصلون بي بديلاً للاندماج العكسي ، مثل الطرح العام المباشر أو اللائحة D أو الاكتتاب العام ولكن إذا كانت أذهانهم قد اتخذت قرارًا بالفعل أو ربما قاموا بالفعل بشراء شركة شل دون بذل العناية الواجبة المناسبة.
سأفعل كل ما في وسعي لمحاولة إنجاحها ولكن يجب أن يحذر الرئيس التنفيذي من المخاطر المقبلة وكيفية الاستعداد لها. على سبيل المثال ، إذا كان لديه الكثير من المساهمين والعديد من الأسهم القائمة ، فيجب عليه عكس تقسيم الأسهم لتقليل عدد الأسهم المتاحة للبيع بما في ذلك تلك التي يملكها مالك شل.
غالبًا ما يطلب مالك شل من الشركة الخاصة التوقيع على اتفاق بعدم عكس الحصة قبل البيع ، إذا وافقوا على هذا الطلب ، فسوف يرتكبون خطأً كبيراً.
أيضًا إذا استأجرت الشركة شركة علاقات المستثمرين للقيام بأعمال العلاقات العامة ودفعت لهم في الأوراق المالية ، فسوف يرون مصلحة مؤقتة في أسهم الشركة بينما يتخلى الممثل المستقل عن حصته.
يجب فحص شركة IR بعناية وبدقة من خلال طلب أسماء العملاء السابقين والحاليين ، فقط اسحب مخططًا لأسهم عملائهم ومعرفة ما إذا كنت قد اكتشفت ارتفاعًا مفاجئًا في سعر السهم وهبوطًا سريعًا بمجرد أن يبدأوا في إغراق أسهمهم .
لا يوجد وقت مثالي للإعلان عن الجمهور ، وإذا بدأت في الاستعداد مبكرًا ، فستكون في طليعة المنحنى ، فابدأ بمراجعة حساباتك المالية. هذا شيء يجب القيام به وهكذا